El término municipal de Monachil forma parte del Parque Natural de Sierra Nevada, y se ubica en su vertiente noroeste; su casco urbano, en la ribera izquierda del rí­o de su mismo nombre, se encuentra situado a 810 metros de altitud, aunque su término se escalona en laderas montañosas que llegan a alcanzar los 3.000 metros. Este espacio acoge lugares de singular belleza como los Cahorros, la Laguna de las Yeguas, el Trevenque o las fuentes Frí­a y del Hervidero. El Parque Natural de Sierra Nevada, fue declarado en 1986 Reserva de la Biosfera debido a la diversidad y singularidad de su flora (se le ha llamado también "joya botánica de Europa") y a su caracterí­stica fauna.

En el término municipal de Monachil se encuentran también las instalaciones de esquí­ de Pradollano.

En Pradollano, punto de encuentro de Sierra Nevada, se ofertan todos los servicios necesarios para la práctica del esquí­ y la estancia en Solynieve, la estación de esquí­ más meridional de Europa y la que cuenta con más horas de sol al año. Sus 38 pistas, clasificadas según la dificultad del recorrido, están perfectamente dispuestas para la práctica del esquí­ a todos los niveles.